I controlli KYC vengono effettuati all'apertura di un account e in determinate fasi del rapporto con il cliente (ad esempio prima della registrazione alle aste oppure prima del rilascio dei beni o fondi).

Sotheby's è tenuta inoltre per legge ad aggiornare periodicamente le informazioni e la documentazione KYC in suo possesso. I clienti che operano come persone fisiche dovranno aggiornare la documentazione ogni 5 anni. I clienti che operano tramite una società o altra entità dovranno aggiornare la documentazione ogni 3 anni.

Potrebbe inoltre essere necessario effettuare un aggiornamento prima di tali scadenze qualora si verifichino cambiamenti significativi rispetto all'ultima verifica effettuata.